2023年上半年境外销售收入大幅下跌 祥生科技收问询函：是否存在虚增收入的情况？

　　12月26日，新三板公司祥生科技(871643，NQ)收到了来自全国股转公司的问询函。2020年至2022年，公司主营业务收入持续上涨，且境外收入占比较大。但2023年上半年，公司营收同比减少75.77%，其中境外销售收入同比减少83.98%。问询函提到，祥生科技CPE(氯化聚乙烯)各年前五大客户中，有两家客户的实缴资本为0、社保缴纳人数为0。

　　在问询函中，全国股转公司要求祥生科技量化分析说明2020年至2022年境外销售收入持续大幅上涨，以及2023年境外销售收入大幅下跌的原因及合理性，并说明境外销售收入的真实性，是否存在虚增收入的情况。记者注意到，公司此前向北交所报送了上市的申报材料，但于11月6日提交撤回上市申请的文件，北交所随后决定终止对公司的上市审核。

　　今年上半年境外销售收入大幅下跌

　　祥生科技成立于1998年，2017年挂牌新三板。公司目前销售的主要产品为CPVC树脂(一种新型工程塑料)及混配料、CPE及PVC-C制品。今年6月20日，公司向北交所报送了向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市的申报材料。不过，公司在11月6日提交撤回上市申请的文件。11月13日，公司收到北交所的通知，北交所决定终止公司的上市审核。

　　问询函显示，根据祥生科技披露的定期报告及申报材料，2020年至2022年，得益于海外市场尤其是印度地区对CPVC产品的市场需求上升，同时国际竞争对手受国际经济环境影响供给不足等原因，公司主营业务收入持续上涨，分别为2.55亿元、3.13亿元和5.32亿元。其中，期间公司境外销售分别占比38.44%、43.01%、84.77%，印度地区收入占境外收入比例分别为17.71%、50.13%和77.24%。

　　但到了2023年上半年，公司营收为8411万元，同比下降75.77%，归母净利润为580万元，同比下降92.51%。其中，境外销售收入同比下降83.98%。问询函还提到，根据公开渠道查询，公司CPE各年前五大客户中，2020年的客户衡水顺亿新材料科技有限公司(以下简称衡水顺亿)成立于2020年，注册资本50万元，实缴0元，社保缴纳人数为0人；2021年的客户淄博晨泰化工有限公司(以下简称淄博晨泰)注册资本300万元，实缴为0，社保缴纳人数为0。

　　对此，全国股转公司要求祥生科技结合各国政策及市场环境变动等因素，量化分析说明2020年至2022年境外销售收入持续大幅上涨，以及2023年境外销售收入大幅下跌的原因及合理性，并说明境外销售收入的真实性，是否存在虚增收入的情况。此外，全国股转公司还要求公司说明对衡水顺亿、淄博晨泰的获客渠道、交易背景、对其交易能力及交易风险的评估情况，与其发生交易的原因、合作稳定性及交易真实性。

　　关键管理人员薪酬问题遭问询

　　根据祥生科技2020年年报至2022年年报及2023年半年报，公司的存货账面价值分别为1878万元、4865万元、9434万元、1.08亿元，占公司流动资产的比重分别为24.30%、45.32%、47.41%、70.27%。公司披露，存货价值较高系公司管理层根据对产品未来市场需求的判断，以及视产品原材料价格情况，对原材料和库存商品进行适当备货。同时，公司期末存货主要由原材料、在产品、库存商品、发出商品构成。

　　对于存货问题，全国股转公司要求祥生科技分产品类别说明库存商品的内容、数量、金额、库龄、跌价准备金额，说明库龄1年以上存货的具体内容、金额与形成原因。此外，全国股转公司还要求公司结合原材料价格变动情况、在手订单情况、销售计划、市场需求及判断依据等，说明在业绩大幅下滑的情况下，期末留有大额存货且存货大幅增加的原因及合理性，存货是否存在滞销情况。

　　祥生科技关键管理人员的薪酬问题也遭到了问询。2020年至2022年及2023年上半年，祥生科技关键管理人员薪酬分别为438万元、615万元、727万元和158万元，占利润总额比例分别为26.28%、23.37%、4.36%、18.77%。

　　对此，全国股转公司要求祥生科技结合关键管理人员人数、薪酬制度等，说明2022年关键管理人员薪酬与其他期间差异较大的原因及合理性，是否存在通过调节关键管理人员薪酬为公司分担成本费用、调节利润的情形。

　　12月27日上午，为进一步了解情况，记者试图采访祥生科技，多次拨打公司年报披露的董事会秘书电话，均未能接通。

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