经济观察网从多位业内人士及接近华安基金的相关人士处获悉，该罚单涉及的张某为华安基金前基金经理张亮。

作者：洪小棠

封图：图虫创意

8月26日，证监会上海证监局披露了一份基金“老鼠仓”罚单。

经济观察网从多位业内人士及接近华安基金的相关人士处获悉，该罚单涉及的张某为华安基金前基金经理张亮。

“老鼠仓”曝光

罚单显示，张某，男，198X年X月出生，住址在上海市静安区。张某自2018年10月31日起，担任上海某基金管理有限公司所管理的A证券投资基金的基金经理，负责该基金产品的投资决策等工作。2022年8月5日，张某卸任A基金的基金经理并从公司离职。2018年10月31日至2022年8月5日期间，张某因职务便利知悉与A基金有关的投资决策、交易标的、交易时间等未公开信息。

从该份罚单披露的信息可见张某的操作过程。

罚单显示，2018年10月31日至2022年8月5日期间，张某控制了“闫某”广发证券账户，并指挥其配偶刘某具体操作“闫某”广发证券账户进行相关下单交易。

这期间，“闫某”的广发证券账户买入沪深两市股票共656只，与A基金趋同买入股票393只，趋同买入股票只数占比59.91%；趋同买入金额为6.66亿元，趋同买入金额占比59.80%，账户趋同买入盈利金额为1,566.26万元。

上海证监局认为，张某的上述行为违反了《基金法》第二十条第六项的规定，构成《基金法》第一百二十三条第一款所述违法行为。

申辩

对于上述内容，张某在陈述申辩意见中提出：

一是对张某的首次询问谈话程序上存在瑕疵且内容与实际情况不符，应当排除该证据。

二是认定张某控制“闫某”广发证券账户并指挥刘某进行下单交易的证据不足，未达到明显优势证明标准。

三是“闫某”证券账户部分案涉股票在趋同交易期间之外也有交易，部分股票的趋同交易有更好的交易时机等，说明相关股票系刘某基于自身交易习惯及公开信息等自主决策买入，与张某无关。

对于张某的申辩意见，上海证监局经复核认为：

一是相关询问谈话程序合法合规，已由张某在笔录上签字确认。张某在询问中对个别问题的解释不影响询问笔录的证据效力。

二是张某控制“闫某”广发证券账户并指挥刘某进行下单交易这一事实，有张某提供的交易手机、银行卡以及相关证券账户交易流水、银行账户流水、张某的询问笔录等证据证明，足以认定。

三是张某主张部分股票的趋同交易系刘某控制“闫某”证券账户自主决策操作，该申辩理由没有充分的事实与法律依据，且不能合理解释客观存在的股票趋同交易情况。

因此，上海证监局对张某提出的陈述申辩意见不予采纳。

判罚

根据罚单，张某作为基金经理，利用未公开信息交易行为持续时间长，违法所得金额大，违法情节较为严重。根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《基金法》第一百二十三条第一款、第一百四十八条和《证券市场禁入规定》（证监会令第185号）第三条第四项、第四条、第五条、第七条第一款的相关规定，上海证监局决定：

1、对张某责令改正，没收违法所得1,566.26万元，并处以1,566.26万元罚款。

2、对张某采取10年市场禁入措施，自证监局宣布决定之日起，在禁入期间内，除不得继续在原机构从事证券业务、证券服务业务或者担任原证券发行人的董事、监事、高级管理人员职务外，也不得在其他任何机构中从事证券业务、证券服务业务或者担任其他证券发行人的董事、监事、高级管理人员职务。

是谁？

该份罚单引起业内热议，张某的真实身份也引起广泛讨论。

经济观察网从多位业内人士及接近华安基金的相关人士处获悉，张某为华安基金前基金经理张亮，所涉基金为其管理的华安国企改革A。

从上海证监局披露的相关信息，张某与华安基金前基金经理张亮的信息存在重合之处。

根据公开资料，张亮于2018年10月31日起管理华安国企改革，2022年8月5日离职。

2022年7月经济观察网曾报道，华安基金旗下正在发行的新产品—华安品质甄选混合基金，在发行期间突然遭遇部分渠道通知停止销售的情况，彼时该基金的拟任基金经理正是张亮。

当时经济观察网从华安基金内部人士处了解到，当时确实部分渠道通知已经认购该基金的客户做撤单处理，原因或系渠道考虑到基金经理存在不稳定因素，出于售后问题暂停发售。

随后的8月5日，张亮因“个人原因”卸任所有产品，且不再转任该公司其他工作岗位。

根据Wind数据，张亮离职前管理4只基金，合计管理规模为75亿元。其管理的代表产品是华安国企改革A。该基金在张亮管理的3年多时间里，任职回报率为231.82%，年化收益率为37.52%。